量化交易正逐步成為數字資產投資領域的核心方向
新闻|2025-09-01 14:51|来源：编辑：admin阅读 次|
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隨著區塊鏈技術的不斷成熟和金融市場的深度演化，區塊鏈公鏈上的量化交易正逐步成為數字資產投資領域的核心方向之一。以下是未來幾年該領域的主要趨勢與前景分析：
一、技術驅動：公鏈生態日益豐富，為量化提供基礎設施。
1、高性能公鏈崛起如Solana、Aptos、Sui、Sei等新一代公鏈通過高TPS（每秒交易數）、低延遲和低成本，為高頻量化交易提供了理想環境。特別是Sei V2引入並行化訂單簿機制，專為交易類DApp優化，極大提升了量化策略執行效率。
2、Layer2與模組化區塊鏈發展以太坊的Layer2（如Arbitrum、Optimism、Base）大幅降低Gas費用並提升交易速度，使得小額、高頻的量化策略具備可行性。同時，Celestia等模組化區塊鏈推動數據可用性層獨立，為量化系統提供更靈活的數據支持。
3、鏈上數據透明性增強區塊鏈的公開帳本特性讓所有交易可追溯，量化團隊可通過The Graph、Dune Analytics、Nansen等工具即時獲取鏈上行為數據，構建更精准的因數模型。
二、量化策略多樣化與智能化升級
1、從CEX向DEX遷移雖然中心化交易所仍是量化主力，但去中心化交易所（如Uniswap V3/V4、Curve、dYdX）因流動性挖礦、集中流動性機制和MEV機會，吸引了越來越多量化資金。尤其是Uniswap V4的Hook機制允許自定義交易邏輯，為演算法交易打開新空間。
2、MEV（礦工可提取價值）策略專業化在PoS以太坊及各類EVM鏈中，MEV已成為量化機構的重要收益來源。包括Front-running、Back-running、Arbitrage、Sandwich攻擊等策略，催生了Flashbots、EigenPhi等專業MEV基礎設施平臺。
3、AI+量化深度融合借助大模型能力，AI可用於:
》鏈上行為模式識別（異常交易、鯨魚追蹤）
》多因數擇時模型訓練
》自動化策略生成與回測
》情緒分析（結合社交媒體、新聞、Discord/TG數據）
三、監管逐步明朗，合規化推動機構入場
1、全球監管趨嚴但路徑清晰美國SEC對加密貨幣的界定逐步明確，歐盟MiCA法案實施後，合規量化基金將更容易設立。合規做市商、演算法交易需滿足報告義務，推動行業規範化。
2、傳統金融機構加速佈局高盛、摩根大通、花旗、D.Eshaw、MWF等已建立加密量化團隊；BlackRock推出比特幣現貨ETF並探索鏈上結算。未來“鏈下決策 + 鏈上執行”的混合型量化系統將成為主流，代表公司：
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公司 |
特點 |
是否鏈上可編程 |
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Wintermute |
全球最大加密做市商之一，活躍於 Uniswap、dYdX 等 |
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